Daily Option Trading Strategies

1 Option: Tägliche Aktienoption Trading Blog und Option Bildung Tägliche Option Trading Kommentar 16. Dezember Veröffentlicht 9:30 AM ET - Der Markt war in der Lage, hawkish Fed Kommentare und das Potenzial für 3 Rate Wanderungen im Jahr 2017 schultern. Wenn wir zu verkaufen , Wäre es Donnerstag passiert. Der Tisch war perfekt für eine große Umkehrung und es geschah nicht. Käufer sind engagiert und der Preis Aktion sagt mir, dass Asset Managers sind immer noch gespannt auf Geld in Aktien setzen. Die Gewinnmitnahme war leicht. Ich werde heute von der langen Seite handeln. Tech fängt ein gutes Gebot und das wird mein Fokus sein. Ich werde vorsichtig sein in den frühen8230Whats die besten Optionen-Strategie In den vergangenen Wochen haben wir untersucht, wie Investoren können Trading-Techniken nutzen, um ihre langfristige Leistung in der Nähe bis mittelfristig zu stärken. Ive erhielt einige Anmerkungen von den Lesern und dankte für diese Reihe. Und Ive verloren Zählimpuls, wieviele Leute mich gefragt haben, die die beste Wahlstrategie ist Die Sache ist, unter Verwendung der Wahlen ist viel einfacher als, eine Lieblingsstrategie auszuwählen versucht. In der Tat kann diese Frage ein Argument zwischen erfahrenen und sogar professionelle Händler beginnen Ein Händler könnte argumentieren, dass der Verkauf abgedeckte Anrufe gegen Ihre Long-Positionen ist die beste Strategie, weil es Ihr Risiko reduziert, aber immer noch ermöglicht einen Gewinn. Ein anderer könnte argumentieren, dass der Verkauf zu öffnen Put-Optionen ist eine bessere Strategie, weil Sie im Wesentlichen erhalten können, um Aktien zu kaufen. Manchmal, wenn die Volatilität ist sehr hoch, und der Markt schwingt auf und ab, straddling ein Eigenkapital an oder zwischen den Streichpreisen können Sie Geld auf eine wirklich große bewegt in beiden Richtungen zu machen. In der Straddle-Strategie, würden Sie einen Anruf zu kaufen Option (als Upside-Wette) und kaufen Sie eine Put-Option (als Nachteilwette) zum selben Basispreis, im gleichen Verfallsmonat. Im Allgemeinen schauen Sie, um mehr auf dem gewinnenden Teil des Handels zu machen, als Sie auf der anderen Seite davon verlieren würden. Wenn Sie Kommentare wie diese hören, ist alles, was Sie hören, ein Händler bevorzugt für ein bestimmtes Risiko-Reward-Profil. Um im Optionshandel erfolgreich zu sein, müssen Sie verstehen, dass alle Optionsstrategien mit ihren eigenen Risiken und Belohnungen kommen und dass der Markt sie entsprechend kalkuliert. Sein OK für einen Investor oder sogar ein Berufshändler, eine Lieblingsstrategie zu haben oder bequemer mit einer Strategie als einem anderen zu sein. Seien Sie vorsichtig, wenn jemand Ihnen sagt, dass eine bestimmte Strategie ist immer besser als andere. Sie entweder nicht verstehen, Optionen oder wollen Sie etwas verkaufen. Händler, die überlegene Option Strategien zu konzentrieren konzentrieren sich auf einen Aspekt der Strategie entweder Risiko oder Belohnung und völlig vernachlässigen das Gegenstück. Wo Sie Ihr Bargeld im Jahr 2014 Stash jetzt klar, dass 2014 wird nicht eine Wiederholung von 2013 sein, wo praktisch alles nur ging, up, up. So gut zu tun in diesem Jahr, müssen Sie Ihr Geld mit Bedacht investieren. Deshalb habe ich mich entschlossen, mich mit meinem Verleger Brad Hoppmann für ein exklusives Interview über die besten Investitionen von 2014 zu setzen. Und in diesem exklusiven Interview habe ich 3 Investitionen, die meines Erachtens Ihr Portfolio in den nächsten Jahren verstärken könnten. Klicke einfach auf diesen Link, um dir dieses neue Video anzusehen. Sie machen Kommentare wie z. B., Anrufe zu kaufen ist besser als Aktien zu besitzen, weil die Rentabilität viel höher ist. Sein einfaches, sie zu bilden, betrachten die Risikoseite. Nur antworten, Sicher, aber Lotterie Tickets sind überlegen, weil die Rendite für Investitionen ist noch höher Die beste Option Strategie ist diejenige, die direkt zu Ihrem Satz von Risiko-und Belohnung Toleranzen auf einem bestimmten Handel. Sie sollten lernen, eine Position in seinen Bestandteilen zu zerlegen und zu sehen, wenn Sie bereit sind, die damit verbundenen Risiken zu akzeptieren. Verbringen Sie nicht Ihre Zeit auf der Suche nach der überlegenen Option Strategie. Es gibt es nicht. Verstehen von Risiko und Belohnung Um das Verhältnis zwischen Risiko und Belohnung mit Optionen zu verstehen, müssen wir auf Gewinn - und Verlustdiagramme schauen. Wenn Sie die Gewinn - und Verlustdiagramme von zwei Strategien vergleichen, wird es immer einen Teil des Diagramms geben, in dem jede Strategie dominiert. Beispielsweise können wir den früheren Kommentar erneut besuchen. Sind Aktienoptionen überlegen, gehen die Anleger davon aus, dass ein Investor 50 Aktien kauft, und der zweite kauft den 50 Call für 5. Wir können für jede Position den Gewinn und Verlust am Verfall planen und das folgende Diagramm erhalten: Zum Beispiel ein Händler, der kauft Aktien bei 50 wird 5 Gewinn machen, wenn die Aktie für 55 gehandelt wird. Wenn Sie sich das obige Diagramm ansehen, können Sie sehen, dass die Gewinn - und Verlustlinie (rot) die 5 Gewinnlinie für einen Aktienkurs von 55 überschreitet. Ebenso wird, wenn die Aktie für 45 gehandelt wird, der Trader einen Verlust von 5 verursachen. Das Diagramm zeigt auch, dass der lange 50 Anrufkäufer (blau) 5 verlieren wird, wenn der Vorrat 50 oder unten ist und brechen, selbst wenn der Vorrat 55 ist. Bei einem Aktienpreis von 60 macht der 50 Anrufkäufer 5 Profit (die Call-Option wird im Wert von 10, aber der Händler bezahlt 5) Beachten Sie das Gewinn-und Verlust-Diagramm für stock (rot). Für alle Aktienkurse über 45 liegt sie oberhalb der Gewinn - und Verlustlinie für den Long Call (blau). Dies ist darauf zurückzuführen, dass der Call-Option-Käufer effektiv 55 für die Aktie bezahlt (50 Streichen zu einem Preis von 5) . Wenn der Vorrat über 45 bleibt. Die lange Lagerposition ist die bessere Strategie (die rote Linie ist über der blauen Linie). Wenn der Aktienkurs unter 45 fällt. Wird die Anrufoption die bessere Strategie (die blaue Linie ist über der roten Linie), da die lange Aufforderung nicht mehr als die 5 Prämie verlieren kann. Niether Strategie ist immer besser als die andere. Die Antwort hängt von Ihrer Perspektive der Aktie und die Höhe des Risikos Sie bereit sind, zu akzeptieren. Ein Investor, der glaubt, dass die Aktie über 50 bleibt, ist besser dran, Aktien zu kaufen. Natürlich gibt es einen Trade-off der Annahme eines potenziellen 50 maximale Verlust. Umgekehrt, ein Investor, der glaubt, die Aktie ist höher, aber nicht wollen, dass die Exposition gegenüber dem Nachteil ist besser, den Kauf des Aufrufs. Der Trade-off ist, dass er 55 für die Aktie statt 50 zu zahlen, aber im Gegenzug kann nicht mehr als die 5 Option Prämie verlieren. Wenn Händler mit dem Abwärtsrisiko zu kämpfen haben, werden sie den Preis des Anrufs anbieten. Wenn sie glauben, dass der Preis des Anrufs im Verhältnis zu der Aktie zu hoch ist, verkaufen sie den Anruf (entweder nackt oder abgedeckt). Diese Maßnahmen werden den Anruf fair in Bezug auf die Anleger Meinungen, und keine Strategie wird der anderen überlegen. Was ist mit nackten puts Diese Strategie muss besser sein, als Aktien zu kaufen, da Sie tatsächlich bezahlt werden, um die Aktie zu kaufen, rechts Lets Blick auf die Gewinn-und Verlust-Diagramm zwischen Aktien für 50 gekauft und eine nackte 50 verkauft für 5: Wieder in einigen Bereiche der Tabelle, die lange Lagerposition dominiert, und nicht in anderen. Die Long-Stock-Position ist besser, wenn der Aktienkurs über 55 liegt. Mit der Aktie über 55 wird der Long-Aktien-Investor unbegrenzte Gewinne realisieren, während der nackte Schriftsteller nur durch die Prämie aus dem Verkauf des Puts profitiert. Allerdings, wenn die Aktie unter 55, die nackte setzen ist die bessere Strategie. Unter einem 50-Aktienkurs verlieren beide Anleger, aber der nackte Put-Verkäufer ist voran, weil er die Bargeldprämie erhalten hat. Möglicherweise ist ein langer Anruf besser als ein nackter Satz Einige können Grund, dass die lange Aufrufposition mehr Geld bildet, wenn der Vorrat steigt und verliert weniger, wenn sie fällt, und so ist eine bessere Strategie. Wir nehmen an, dass ein langer 50-Anruf und ein kurzer 50 jeder Handel bei 5 setzen: Wenn wir die obige Tabelle ansehen, sehen wir, dass die Long-Call-Position (rot) für alle Aktienkurse über 60 und unter 40 dominiert. Wenn die Aktie zwischen diesen Preisen bleibt , Der nackte Put ist eindeutig die bessere Wahl. Ihre Aussichten auf den Bestand und die Toleranz für das Risiko bestimmen, welche Strategie für Sie am besten ist. Wählen Sie zwei Strategien und betrachten Sie ihre Gewinn-und Verlust-Diagramme. Sie werden immer sehen, dass jede Strategie über eine bestimmte Spanne von Aktienkursen dominiert. Versuchen Sie, eine Position von lang bis kurz zu wechseln. Versuchen Sie, ändern Strike Preise. Sie werden bald sehen, dass es keine Rolle, keine einzelne Strategie kann ein anderes auf allen Preisniveaus dominieren. Option Strategien kommen in allen Formen und Größen. Jetzt sollten Sie ein besseres Verständnis, warum. Unterschiedliche Strategien verändern die Risiko-Lohn-Beziehungen und es liegt an Ihnen, dem Händler, zu entscheiden, was am besten ist. Haben Sie nicht Angst, eine Strategie zu ändern, um Ihren Geschmack zu treffen, der ist, was Wahlhandel ist ganz ungefähr. Wenn Sie somebodys Strategie als das Beste akzeptieren, sind Sie, durch Rückstellung, seine oder ihre Risikotoleranzen auch anzunehmen. Wenn diese Toleranzen von Ihren unterscheiden, werden Sie schließlich lernen (die teure Art und Weise), dass keine Strategie immer besser ist als die andere. P. S. Klicken Sie auf einen dieser Links: Ich habe gerade erkannt, dass ich die Ergebnisse nicht genau berichte, da ich die Aktivitäten des Kalenderhandels nicht berücksichtige. Das Problem mit Kalender-Trades ist, dass Sie die Ergebnisse auf unbestimmte Zeit verschieben können. Sie können wissen, wann die Dinge gut laufen, aber das Ausdrücken einer aussagekräftigen Gewinn-Verlust-Nummer ist nicht etwas, das getan werden kann, jede Woche oder sogar jeden Monat. Seitliche Anmerkung: Ich hoffe, dass mein Buchhalter darauf vorbereitet ist. Abgesehen von Kalender-Trades, waren meine Verluste aus Handel Dezember Optionen 2,78 Prozent der November-Portfolio-Wert. Ich melde alle meine Berufe auf dieser Seite. Ich gebe 100s der Positionen jeden Monat, unter Verwendung von Optionen, um lange Positionen tief in das Geld und Short-Positionen weit aus dem Geld eingeben. Ich praktiziere Markt-Timing und arbeite näher am Markt, wenn ich optimistisch bin und weiter vom Markt arbeite, wenn ich pessimistisch bin. Ich begann Aktienhandel aktiv in den späten 1990er Jahren, aber nur begann Handel Optionen ernsthaft im Jahr 2008.