Große Option Trading Strategies

10 Optionen Strategien zu wissen Zu oft, Händler springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und zu maximieren Rendite. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Verbreitung Die Bären setzen Verbreitung Strategie ist eine weitere Form der vertikalen Verbreitung. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen als einen spezifischen Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-Geld-Put-Option und das Schreiben einer out-of-the durchgeführt - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger den Gewinn sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und Putting Halsbänder zu arbeiten.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle-Optionen-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögenswert Und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft nutzen, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts sich erheblich verschieben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug gehen wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Fälligkeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren, sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) im Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet, unterscheidet sich diese Strategie, weil es sowohl Anrufe und Puts verwendet, im Gegensatz zu den einen oder anderen. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. Nichts in dieser Publikation soll Rechts-, Steuer-, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, weder eine Stellungnahme zur Angemessenheit einer Anlage noch eine Aufforderung jeglicher Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Anleger, von den zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren, sofern der Anfänger es versteht. Eine Klassifizierung von Handelsaktien, wenn eine deklarierte Dividende dem Verkäufer statt dem Käufer gehört. Eine Aktie wird sein. Eine Einheit, die gleich 1 / 100th von 1 ist, und wird verwendet, um die Änderung in einem Finanzinstrument zu bezeichnen. Der Ausgangspunkt ist häufig. Die Federal Reserve Board Regulierung, die Kunden Debitorenkonten und die Höhe der Kredit, dass Maklerfirmen und. Eine unkonventionelle Geldpolitik, in der eine Zentralbank finanzielle Vermögenswerte des privaten Sektors kauft, um die Zinsen zu senken. Der Zinssatz, bei dem ein Depot Kreditinstitute leiht Fonds gehalten bei der Federal Reserve zu einem anderen Depot Institution. Die 2 besten Optionen Strategien, nach Akademie Wie viele meiner Leser wissen, meine Lieblings-Option Strategie ist Zu verkaufen Out-of-the-money gesetzt Credit Spreads. Die Win-Rate ist sehr hoch, weil wir Geld verdienen können, auch wenn die Aktie stagniert oder sogar fällt eine bescheidene Menge. Darüber hinaus beschränkt die Begrenzung der Margin-Anforderung durch den Verkauf von Put-Spreads anstelle von nackten setzt die Trades-Rendite erheblich. Zwei akademische Studien - eine von 2006 und eine neuere von 2012 - - ack up meine Meinung über die Überlegenheit der Put-Selling-Option-Strategie, Schlussfolgerung, dass, während viele Optionsstrategien Geld verlieren, setzen Verkauf ist eine der wenigen Option Strategien, die Übertrifft ein Buy-and-Hold-Aktienportfolio. Die Studie von 2006 zeigt auf den Seiten 17 und 22-23 (Hervorhebung hinzugefügt): Im Einklang mit den bisherigen Ergebnissen und der vorherigen Literatur haben viele Optionsportfolien eine risikoadjustierte Performance, die schlechter ist als das Benchmark-Portfolio. Einige Optionsportfolios weisen jedoch eine risikoadjustierte Performance auf, die über dem des Benchmark-Aktienportfolios liegt. Wenn dreimonatige Optionen verwendet werden, erzeugen geschriebene Put-Portfolios für alle Moneyness-Ebenen (OTM, ATM, ITM) hohe Renditen und weisen eine positive abnormale Leistung auf. Tabelle 2 auf Seite 27 der 2006 Studie rangiert Optionsstrategien in absteigender Reihenfolge der Rendite und Verkauf Puts mit festen dreimonatigen oder sechs-Monats-Ablauf ist die profitabelste Strategie. Bei festen 12-monatigen oder längeren Abläufen ist der Kauf von Call-Optionen der profitabelste, was Sinn macht, da langfristige Call-Optionen von unbegrenztem Aufwärts - und Langzeitverfall profitieren. Diese Studie unterstützt meine Strategie zu verkaufen Puts mit 2- bis 5-Monats-Gültigkeitszeit und Kauf LEAP-Call-Optionen mit einem Jahr oder länger Abläufe. Im Folgenden finden Sie eine auszugliegende Reproduktion der Studie Tabelle 2 für Optionen, die feste dreimonatige Abläufe während der 10-jährigen und 22-jährigen Halteperioden festgelegt haben: Annualisierte Rendite: 10-Jahres-Haltezeit Im nicht überrascht, dass der Verkauf Puts die profitabelsten Optionen ist Strategie. Aber Im ein wenig überrascht, dass der Verkauf in-the-money puts ist die beste Strategie. Dies ist wahrscheinlich, weil die Studie nicht die schrecklich bearish 2008-09 Börse Zeitraum. Wenn die Studie heute aktualisiert wurden, würde ich wetten, Out-of-the-money Puts verkaufen würde die Nummer eins Optionsstrategie sein. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Lesen Sie den ganzen Artikel Dieser Artikel ist für PRO-Mitglieder NUR Erhalten Sie Zugriff auf diesen Artikel und 15.000 exklusive PRO-Artikel von 200 / m Interessiert an einem Upgrade auf PRO Buchen Sie einen Termin mit einem PRO Account Manager, um zu sehen, ob PRO das Richtige für Sie ist. Ja, im interestedOption Strategien Überblick Die besten Option Strategien sind diejenigen, die am ehesten Ihre eigene Persönlichkeit entsprechen. Ihre Anlageziele und Ihre kurz - und mittelfristigen Marktaussichten sind wichtig, aber sie sind zweitrangig. Sie sind in der Tat Produkte Ihrer Persönlichkeit. Heres meine radikale Entdeckung: Richten Sie Ihre Optionsstrategien mit Ihrer Kernnatur aus und Sie können nicht helfen, aber erfolgreich zu sein. Das bedeutet nicht, dass Sie nie verlieren Geld, natürlich, aber ich glaube, Ihre Gewinne werden Eclipse Ihre Verluste. Es war beabsichtigt, dass ich die Pluralform, Strategien wählte. Verlieben Sie sich und nutzen nur eine Option Trading-Strategie ist so rücksichtslos wie einfach Kommissionierung ein zufällig. Gut abgerundet ist wichtig - im Leben und in der Investition. Oder denken Sie es anders. Große Baseballschläger haben mehr als einen großen Platz. Sie können die Welten am schnellsten und lebendigsten fastball, aber wenn Sie nicht eine gute Curveball oder eine gute Umstellung oder eine gute ETWAS, um die Jünger ehrlich zu halten, haben Sie nicht eine sehr lange Karriere haben. Option Strategien kategorisiert Die gute Nachricht ist, dass in der Welt der Optionen - und diese Website - gibt es eine Vielzahl von Optionen Strategien, aus denen zu wählen. Für mich halte ich es für hilfreich, die Strategien in vier Hauptkategorien aufzuteilen. Für eine kurze Auflistung / Verknüpfung aller Strategien, die auf dieser Website beschrieben werden, schauen Sie sich die Optionsreferenz an. Hedging-Strategien Debit - und Debit-Spread Trades Kredite und Credit Spread Trades Anlage Strategien (Leveraged Investing) Youll beachten Sie, dass die Optionsstrategien arent gruppiert nach Ihrem Risikoprofil oder Marktaussichten. Fast jeder Option Trading-Strategie kann gemacht werden, um mehr riskant oder weniger riskant. Und ich habe festgestellt, dass die Bullisch-Bearish-Neutral-Ansatz zur Auswahl Option Trades funktioniert nur in der Theorie. In Wirklichkeit ist die Marktprognose, besonders kurzfristig, eine äußerst schwierige, wenn nicht unmögliche Kunst. Ernsthaft - wenn Sie konsequent und erfolgreich sagen konnte, die Zukunft, youd reichen in kürzester Zeit, mit oder ohne Optionen. Ich habe auch gekommen, um zu glauben (anekdotisch), dass die meisten Option Trader dazu neigen, entweder Debit-Händler oder Kredit-Händler werden. Und dies, glaube ich, ist in erster Linie ein Produkt der eigenen eigenen Psychologie, anstatt sich auf kurz - bis mittelfristige Marktprognosen zu stützen. Interessanterweise scheinen die Leveraged Investing-Strategien, die in The Essential Leveraged Investing Guide - 6 maßgeschneiderte Kredit-und Kredit-Spread-Strategien entwickelt, um langfristige Investitionen zu leistungsfähigen Effekten zu verbessern - scheinen jedoch sowohl für Debit-Händler als auch Kredit-Händler zu appellieren. Die Strategien PORTFOLIO PROTECTION / HEDGE STRATEGIES Dies sind die Ansätze, wenn Ihr Portfolio so groß geworden ist, dass die Erhaltung Ihres Kapitals mindestens genauso wichtig ist wie das Wachstum. Oder vielleicht wollen Sie nur einige Schritte, um es während zyklischen Abschwüngen zu schützen. Oder vielleicht sind Sie über einen bestimmten Betrieb besorgt und möchten seine Verteidigung anstelle des Verkaufs verkaufen (z. B. aufgrund steuerlicher Erwägungen). Optionen geben Ihnen immer Optionen. DEBIT UND DEBIT SPREAD TRADES Ein Debit-Handel ist jede Option Handel, die etwas kostet, um aufzubauen. Eine Soll-Spreizung ist ein Optionshandel mit Verrechnungspositionen, die zu einer Netto-Belastung führen (d. h. die langen Teile kosten mehr, als Sie von den kurzen Teilen erhalten). Ein Debit - oder Debit-Spread-Handel ist erfolgreich, wenn der Endwert der Optionsposition mehr ist als der Anfangsbetrag. In einigen Situationen ist die maximale Verstärkung theoretisch unbegrenzt. KREDIT UND KREDIT SPREAD TRADES Ein Kredithandel ist jede Option Handel, wo Sie eine Bargeldprämie erhalten, wenn der Handel anfänglich eingerichtet ist. Ein Credit-Spread ist jeder Optionshandel mit Verrechnungspositionen, die zu einem Netto-Kredit führen (d. h. die kurzen Teile erzeugen anfänglich mehr Geld als das, was es kostet, um die langen Teile zu kaufen). Ein Credit - oder Credit-Spread-Handel ist erfolgreich, wenn der Endwert der Optionsposition weniger wert ist als bei der erstmaligen Einrichtung des Handels. Im Idealfall, um Ihre maximalen Gewinne zu erzielen, die Optionen werden alle nicht wertlos. Händler, die an Optionseinkünften interessiert sind, oder mit Optionen, um Cashflow-Einnahmen generieren, in der Regel auf Kredit-und Credit-Spread-Trades spezialisiert. Meine eigenen Vorlieben sind für die Optionsstrategien, die ich als Leveraged Investing klassifiziere. Leveraged Investments sind vor allem Investitionen. Sie sind ernsthafte, gut durchdachte, langfristige Verpflichtungen, in der Tat Geschäftspartnerschaften mit börsennotierten Unternehmen, die Sie glauben, wird entweder Wertzuwachs im Laufe der Zeit oder wird eine signifikante und nachhaltige Einnahmequelle zu produzieren. Was ich bezeichne Leveraged Investments sind Optionsstrategien entwickelt, um Ihre wohlüberlegten Aktienanlagen eine noch größere Kante als eine synthetische Version von erfolgreichen Value-Investing, die Akquisition von wertvollen Vermögenswerten zu erheblichen Rabatten. Manchmal erhalten Sie den Diskont, bevor Sie den Vorrat kaufen, manchmal erhalten Sie den Diskont, nachdem Sie ihn und manchmal beide kaufen. Aber das Endergebnis ist das gleiche - Sie zahlen weniger für Ihr Lager als Ihre Kollegen, und Sie machen es produzieren mehr für Sie, sobald Sie es besitzen. Einige endgültige Gedanken Schließlich möchte ich klarstellen, dass nur weil Ive die Option Trading-Strategien auf dieser Website in vier Kategorien unterteilt, Im nicht darauf hindeutet, dass es nur vier Persönlichkeitstypen, wenn es um Handel und Investitionen geht. Im Gegenteil, der Aktienmarkt ist ein unglaublich komplexer Mechanismus, weil er das unglaublich komplexe kollektive Verhalten seiner unglaublich komplexen Teilnehmer widerspiegelt. Aber ich würde vorschlagen, dass die spezifischen Optionen Trading-Strategien, dass die meisten appellieren an Sie neigen dazu, in der gleichen Kategorie versammeln. Wenn Sie neu auf Optionen sind, erkunden Sie die einzelnen Aktienoption Strategien im Detail und finden Sie diejenigen, die Sie natürlich gezogen. Geben Sie ihnen einen Whirl. Papierhandel Optionen ist immer eine gute Idee (mein eigenes großes Manko war, dass ich immer meinen Papierhandel mit echtem Geld). Wenn youre eine erfahrene Optionen Trader / Investor, betrachten Sie Ihre eigenen Präferenzen bewusst. Gibt es ein Muster Eine Korrelation zwischen Lieblings-Strategien und konsistente Gewinne Oder Sie neigen dazu, nur auf eine Aktienoption Trading-Strategie verlassen Vielleicht nows eine gute Zeit, um einige zusätzliche Stellplätze zu Ihrem Repertoire hinzuzufügen. Schließlich, wenn youre Denken über eine bezahlte Option Trading-Service (Ive verwendet sie mir) stellen Sie sicher, dass Sie die drei wichtigsten Fragen vor der Anmeldung. Rückkehr von der Option Strategies Overview zu Great Option Trading Strategies Startseite